Сливането на Capital One с Discover може да окаже по-голям натиск върху потребителите на кредитни карти, предупреждават експерти

Сделката на Capital One за 35,3 милиарда $ за закупуване на Discover е надалеч от довеждане докрай.

Но бранителите на потребителите и някои законодатели към този момент повдигат въпроси за това по какъв начин препоръчаното обединение може да засегне потребителите на кредитни карти - доста от които към този момент са подложени на напън от високи лихвени проценти и рекордни задължения.

Сен. Елизабет Уорън, D-Mass., дълготраен последовател на по-строги финансови регулации, прикани федералните чиновници да блокират договорката.

„ Сливането на @CapitalOne и @Discover заплашва нашата финансова непоклатимост, понижава конкуренцията и би нараснало таксите и кредитните разноски за американските фамилии, ” Уорън, който е и ръководител на банковата подкомисия по икономическа политика на Сената, разгласява на X. 

Индустриални групи и специалисти предизвестиха против свиващ се пазар на кредитни карти, доминиран от шепа огромни играчи, за които съгласно тях е по-вероятно да притискат клиентите.

„ Трябва да се тревожим за функционалността на пазара на кредитни карти в общ. Това обединение евентуално ускорява това “, сподели Адам Ръст, шеф на финансовите услуги в Consumer Federation of America, национална мрежа от групи за отбрана на потребителите.

Въпреки че анализаторите като цяло споделят, че сливането е обичайно опит за обезпечаване на регулаторно утвърждение, „ той ще се сблъска с бурни насрещни ветрове от Вашингтон, който е надълбоко песимистичен към консолидацията [и] угрижен във връзка с проблемите, изправени пред потребителите в година на избори “, Исак Болтански, шеф на политическите проучвания в BTIG, световна компания за финансови услуги, се споделя в изказване.

Но блокирането на обвързването може да се преглежда като подкрепяне на Visa и Mastercard, колосите за кредитни карти, които някои политици подлагаха на критика като дуопол, нуждаещ се от разклащане от по-сериозни съперници.

И Visa, и Mastercard усилиха приходите си надлежно с 11% и 12,5% сред края на 2022 година и края на предходната година с помощта на мощните потребителски разноски. Четирите най-големи картови марки – Visa, Mastercard, American Express и Discover – са отбелязали покупки за над 10 трилиона $ през 2023 година, което е с 6,4% повече от миналата година, съгласно отчета на Nilson.

30-те най-големи компании за кредитни карти съставляват към 95% от дълга на американците по кредитни карти, пресмята BTIG, което може да подхрани отблъскването поради опасенията за конкуренцията.

Rust кимна към отчет предходната седмица от Consumer Financial Protection Bureau, което откри, че 25-те най-големи издатели на кредитни карти към този момент начисляват на клиентите лихвени проценти с осем до 10 пункта по-високи от дребните и междинни банки и кредитни съюзи.

„ Всички тези аргументи сочат до някакъв тип дисбаланс и е в интерес на огромните емитенти на заеми “, сподели Ръст. „ Това е обвързвано с маркетинговите им бюджети, способността им да показват марките си пред потребителите по малкия екран или да изпращат пощенски известия. “

Ако се реализира, договорката може в допълнение да понижи благоприятни условия на клиентите да пазарят за най-хубавата кредитна карта, предизвестиха Руст и други.

„ Потребителите постоянно биха предпочели да имат повече благоприятни условия, тъй като повече конкуренция нормално е по-добра, “ сподели Мат Шулц, гл. кредитен анализатор в LendingTree. Но „ в случай че Capital One види, че има доста припокриване сред това, което имат, и това, което Discover предлага на масата, и те желаят да комбинират двете, вместо да ги запазят като обособени марки, може да видите някои от тези предложения да бъдат понижени ”, сподели той.

Средният лихвен % по кредитни карти в Съединени американски щати е 24,61%, съгласно LendingTree, най-високият, откогато кредитният пазар стартира да наблюдава месечните лихви през 2019 година Банката на Федералния запас от Ню Йорк сподели по-рано този месец, че задълженията по кредитни карти, влизащи в „ сериозна просрочка “, са скочили от 4% до над 6% от последното тримесечие на 2022 година до същия интервал на предходната година, в миг, когато общият потребителски дълг е достигнал колосалните 17,5 трилиона $.

Националната коалиция за реинвестиране на общността, група за покровителство, която се стреми да насочи частни вложения към необслужвани общности, също не губи време да подлага на критика сливането.

„ Много е мъчно да си представим по какъв начин федералните регулатори могат да разрешат на Capital One да купи Discover поради условието сливанията да са от изгода както за обществеността, по този начин и за вътрешни лица “, сподели изпълнителният шеф Джес Ван Тол в изказване във вторник. „ Сделката също поражда големи антитръстови опасения, като се има поради отвесната интеграция на кредитирането с кредитни карти на Capital One с мрежата от кредитни карти на Discover. “

Представители на Capital One и Discover не дадоха отговор на претенции за коментар. Индустрията на кредитните карти отхвърли обвиняванията, че не е задоволително конкурентна. Група от банковата промишленост съобщи предходната седмица в отговор на отчета на CFPB, че кредитополучателите имат доста условия, преимущества и функционалности, от които да избират.

Експертите чакат, че ще отнеме най-малко година за сливането би трябвало да бъде приключено и евентуално по-дълго, с цел да се види цялостното влияние върху потребителите.

Офисът на контролера на валутата, наблюдаващ на финансовата промишленост, се реалокира предишния месец, с цел да усъвършенства своя обзор от препоръчаните комбинации. Това може да сътвори повече трудности за Capital One и Discover, сподели Rust, евентуално посредством включване на повече субекти в процеса на обзор, като да вземем за пример локални публични групи в разнообразни градове, където фирмите оперират.

The Администрацията на Байдън стегна контрола си върху огромните сливания и придобивания, само че колапсът предходната пролет на Silicon Valley Bank и First Republic Bank притегли в допълнение внимание към банковия бранш. Министерството на правораздаването съобщи, че се концентрира върху предпазването от „ несъразмерна пазарна мощност “, до момента в който преглежда покупко-продажбите дружно с банковите регулатори.

Ако договорката Capital One-Discover не е блокирана, някои кредитни карти процентите може да са по-ниски досега, в който завърши, като се чака Федералният запас да стартира да понижава лихвените проценти по-късно тази година. Но кредитополучателите не би трябвало да чакат да изплатят действителен дълг с висока рента, сподели Грег Макбрайд, основен финансов анализатор в Bankrate. „ Дългът по кредитни карти с висока цена ще остане, без значение кой кого придобива “, сподели той.

Може да има сребърна подплата за клиентите на двете компании, в случай че сливането се реализира: награди.

Издателите на карти като Capital One настояват, че препоръчаният Закон за конкуренцията на кредитните карти — който би претендирал от тях да разрешат на търговците да употребяват най-малко две картови мрежи за обработка на транзакции с карти — ще усили техните коства толкоз доста, че ще им се наложи да лимитират стратегиите за награди с кредитни карти.

Придобиването на Discover би дало на Capital One „ опция за повече доходи и експозиция “, сподели Шулц от LendingTree, което би могло да компенсира капацитета усилва разноските и спомага за финансирането на великодушни награди.